Pregătiți-vă afacerea pentru provocările juridice, fiscale, financiare și de reglementare din 2026.
Mediul de reglementare din Republica Moldova evoluează mai rapid în 2026 decât oricând în ultimul deceniu. Pragurile TVA s-au modificat de două ori în trei luni. Obligativitatea facturării electronice B2B apare în octombrie. La 23 august, noua lege privind protecția datelor cu caracter personal înlocuiește cadrul din 2011. Verificarea investițiilor străine este pe deplin operațională. Transparența proprietății efective este pusă în aplicare. Companiile care tratează conformitatea ca pe o curățenie anuală își vor petrece 2026 recuperând întârzierile. Companiile care trec prin acest an în mod sistematic nu o vor face.
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners a pregătit această listă de verificare pentru societățile care își desfășoară activitatea în Moldova, inclusiv întreprinderile IT, structurile holding, societățile de investiții și comercianții internaționali. Aceasta acoperă ceea ce ar trebui să fie revizuit, de ce este important și unde s-au schimbat normele.
Corporate Governance and Internal Compliance
Documentația corporativă este fundația pe care se sprijină toate celelalte. Atunci când este incompletă sau neactualizată, fiecare domeniu de conformitate adiacent devine mai greu de apărat. Domeniile care contează cel mai mult:
- Actul constitutiv și regulamentul intern
- Acordurile dintre acționari și acordurile de vot - acum executorii în mod explicit în temeiul recentelor modificări ale legislației privind SRL-urile și societățile pe acțiuni
- Atribuțiile consiliului de administrație și ale organului executiv
- Înregistrarea proprietății efective (UBO) în conformitate cu legislația privind combaterea spălării banilor
- Adunările anuale obligatorii ale acționarilor - documentate și arhivate corespunzător
Conformitatea trebuie confirmată în raport cu Legea nr. 1134/1997 privind societățile pe acțiuni sau cu Legea nr. 135/2007 privind societățile cu răspundere limitată, în funcție de tipul de entitate. Divulgările UBO trebuie să fie actuale și coerente în registrul Agenției pentru Servicii Publice și în orice înregistrări la nivel de grup.
De ce contează acest lucru: În cazul în care informațiile UBO lipsesc sau sunt inconsecvente, Agenția pentru Servicii Publice va refuza înregistrarea modificărilor corporative ulterioare - înghețând efectiv capacitatea persoanei juridice de a-și modifica structura până când informațiile sunt corectate.
Financial Reporting and Audit Readiness
Auditul obligatoriu în temeiul Legii nr. 271/2017 se aplică entităților de interes public (bănci, societăți de asigurări, fonduri de investiții, societăți cotate), entităților mijlocii și mari în funcție de criteriile de mărime și entităților care întocmesc situații financiare consolidate. Standardele sunt Standardele internaționale de audit aprobate de Ministerul Finanțelor.
Actualizare importantă privind pragurile de mărime a întreprinderilor. Ministerul Finanțelor a prezentat proiectul de modificare a Legii nr. 287/2017 privind contabilitatea și raportarea financiară, care transpune Directiva UE 2023/2775. Noile praguri sunt programate să intre în vigoare la 1 ianuarie 2027:
- Microîntreprinderi: active de până la 8,5 milioane lei (în prezent 5,6 milioane lei), cifră de afaceri de până la 17 milioane lei (în prezent 11,2 milioane lei)
- Companii mici: active de până la 95 milioane lei (în prezent 63,6 milioane lei), cifră de afaceri de până la 190 milioane lei (în prezent 127,2 milioane lei)
- Companii mijlocii: active de până la 480 milioane lei (în prezent 318 milioane lei), cifră de afaceri de până la 960 milioane lei (în prezent 636 milioane lei)
Efectul practic este că mai multe societăți se vor califica pentru raportarea financiară simplificată, reducând costurile de conformitate pentru entitățile care trec într-o categorie inferioară. Pentru raportarea din 2026, se aplică în continuare pragurile actuale.
Dincolo de chestiunea pragului, metodologia contabilă ar trebui revizuită în ceea ce privește recunoașterea veniturilor (în special pentru SaaS, abonamente, platforme și acorduri escrow), documentația privind tranzacțiile între companii, calcularea impozitelor amânate, capitalizarea costurilor de dezvoltare și raportarea parcului IT, după caz.
Legal Audit of Contracts and Commercial Documentation
Portofoliile de contracte acumulează puncte slabe în timp - șabloane moștenite, modificări ad hoc, clauze care aveau sens pentru o contrapartidă, dar care sunt reutilizate pentru zece. O revizuire anuală sistematică scoate la suprafață ceea ce o inspecție sau un litigiu ar scoate altfel la suprafață.
Acordurile care necesită cea mai atentă analiză:
- Acorduri de servicii pentru clienți și SLA-uri
- Acorduri cu furnizorii și contractanții
- Acorduri de licențiere de software și de transfer de tehnologie
- NDA și dispoziții privind confidențialitatea
- Acorduri de prelucrare a datelor (DPA) - a se vedea secțiunea 7 privind noua lege privind protecția datelor
Problemele recurente sunt cunoscute: obligații de performanță vagi, alocarea dezechilibrată a riscurilor, clauze incomplete de răspundere și despăgubire și expunerea la contrapărți care nu plătesc. Noua problemă în 2026 este că clauzele DPA din majoritatea contractelor existente nu reflectă cerințele Legii nr. 195/2024 - iar legea intră în vigoare la 23 august.
Pentru acordurile transfrontaliere și tehnologice, alte domenii de revizuire includ clauzele privind alegerea legii și a jurisdicției, mecanismele de transfer al datelor cu caracter personal (în special pentru transferurile în afara SEE și a listei de adecvare aprobate de Moldova) și structurile de acordare a licențelor software pentru distribuția internațională.
Regulatory Risks and Sector Compliance
Optimizarea conformității parcului IT. Impozitul unificat 7% pe cifra de afaceri rămâne piatra de temelie a regimului, însă cerințele privind documentația au devenit mai stricte. Domenii prioritare pentru 2026:
- Clasificarea precisă a activităților în conformitate cu codurile NACE eligibile
- Conformitatea structurii salariilor cu nivelul minim al impozitului pe salariat (legat de salariul mediu pe economie)
- Rapoarte trimestriale și anuale prezentate la timp
- Documentația privind prețurile de transfer pentru exporturile de servicii IT peste pragul de 20 de milioane de lei
Neconformitatea poate declanșa revizuirea statutului de rezident, reevaluarea fiscală retroactivă și pierderea beneficiilor - rezultate care necesită mult mai mult timp pentru remediere decât pentru prevenire.
Actualizări specifice sectorului. Cerințele de acordare a licențelor pentru platformele de jocuri de noroc și platformele bazate pe abilități continuă să evolueze. Serviciile financiare se confruntă cu obligații AML/KYC consolidate în temeiul Legii 66/2023 și cu armonizarea continuă cu directivele UE. Moldova nu recunoaște criptomonedele ca mijloc legal de plată, iar anumite servicii de active virtuale rămân restricționate. Sănătatea și alte sectoare licențiate sunt afectate de armonizarea standardelor tehnice și a certificării la nivelul UE.
Entitățile licențiate ar trebui să efectueze un audit de conformitate cu reglementările înainte de etapele de aderare la UE, în special în cazul în care activitățile intră sub incidența Legii 174/2021 privind verificarea investițiilor străine directe (a se vedea secțiunea 9).
Tax Positioning and Strategic Optimization
Fiscalitatea este domeniul în care 2026 aduce cele mai concrete schimbări. Domeniile de interes obligatoriu:
- Respectarea TVA - pragul a trecut de la 1,2 milioane lei la 1,5 milioane lei (1 ianuarie 2026) și apoi la 1,7 milioane lei (1 martie 2026) în temeiul Legii 318
- Pregătirea e-Factura - obligatorie pentru categoriile de contribuabili B2B desemnate începând cu 1 octombrie 2026, cu o fază pilot care se desfășoară mai devreme în cursul anului
- Prețurile de transfer - Documentație aliniată OCDE pentru tranzacțiile de peste 20 de milioane de lei; dosarul prețurilor de transfer depus în termen de 120 de zile de la solicitarea Serviciului Fiscal de Stat în temeiul Legii 187/2025
- Impozit reținut la sursă - aplicarea tratatului și verificarea beneficiarului efectiv
- Regimul întreprinderilor mici - prag aliniat la 1,7 milioane de lei (1 martie 2026); impozitul pe venit zero prelungit până în anul fiscal 2026 pentru IMM-urile eligibile
Dincolo de conformitate, două instrumente strategice merită atenție. Acordurile prealabile de stabilire a prețurilor (APA), disponibile de la 1 ianuarie 2025, cu norme de punere în aplicare în Ordinul nr. 21 din martie 2025, oferă certitudine proactivă grupurilor care prestează servicii între companii, acordă licențe de proprietate intelectuală sau finanțează fluxuri. Înregistrarea voluntară în scopuri de TVA sub pragul obligatoriu poate fi avantajoasă pentru operațiunile B2B, în special pentru cele care exportă servicii.
Principiul este consecvent: identificarea timpurie a riscului fiscal reduce expunerea la sancțiuni și costurile de audit. Conformarea reactivă este cea mai costisitoare.
Labor Relations and Immigration
Conformitatea cu legislația muncii acoperă aspectele evidente - acorduri aliniate la dispozițiile actuale ale Codului muncii, clasificarea corectă a angajaților în raport cu contractanții independenți, politici de resurse umane care rezistă inspecțiilor și contribuții legale prin CNAS și CNAM. Domeniile care generează cel mai adesea constatări sunt clasificarea eronată a contractanților și documentația incompletă a acceptării politicilor.
Pentru angajații străini și personalul de conducere, conformitatea în materie de imigrație necesită atenție la procedurile de valabilitate și reînnoire a permisului de ședere, la conformitatea autorizației de muncă și la înregistrările obligatorii la Agenția pentru Servicii Publice și la Biroul pentru Migrație și Azil. Nerespectarea normelor implică răspundere administrativă, perturbări operaționale și - pentru angajații străini - riscul de a pierde statutul de rezident.
Intellectual Property and Data Protection
Pentru companiile din domeniul tehnologiei, proprietatea intelectuală este, de obicei, principala categorie de active. Portofoliile de brevete, protecția mărcilor comerciale (inclusiv înregistrările în Sistemul Madrid), drepturile de autor pentru software și conținut, precum și clauzele de cesiune a proprietății intelectuale din contractele de muncă necesită toate o revizuire periodică. Ambiguitatea privind dreptul de proprietate introdusă în documentația inițială este cea mai frecventă - și cea mai dăunătoare - lacună care apare în procesul de due diligence.
Protecția datelor - evenimentul central de conformitate 2026.
Legea nr. 195/2024 privind protecția datelor cu caracter personal intră în vigoare la 23 august 2026, transpunând integral GDPR (Regulamentul UE 2016/679) și înlocuind Legea 133/2011. Companiile ar trebui să finalizeze următoarele înainte de acea dată:
- Actualizarea politicilor de confidențialitate pentru a reflecta noul cadru, inclusiv drepturile extinse ale persoanelor vizate - acces, rectificare, ștergere, portabilitate, opoziție
- Revizuirea acordurilor de prelucrare a datelor la standarde echivalente GDPR
- punerea în aplicare a procedurilor de notificare a încălcării securității datelor - noua lege include în mod expres conceptul de încălcare a securității datelor cu caracter personal
- Cartografierea fluxurilor transfrontaliere de date și verificarea mecanismelor de transfer pentru jurisdicțiile non-SEE, non-adecvate (se aplică SCC moldovenești)
- Efectuarea de evaluări ale impactului asupra protecției datelor (DPIA) pentru prelucrarea cu risc ridicat
- Desemnarea unui responsabil cu protecția datelor, după caz
- Menținerea unei evidențe a activităților de prelucrare (RoPA)
Legea se aplică extrateritorial: companiile fără un sediu în Moldova care oferă bunuri sau servicii persoanelor fizice din Moldova sau monitorizează comportamentul acestora intră în domeniul de aplicare. Sancțiunile pot ajunge până la 4% din cifra de afaceri anuală - ceea ce plasează aplicarea legislației moldovenești privind protecția datelor la același nivel cu statele membre ale UE.
Dispute Prevention and Strategic Risk Management
Cele mai multe litigii sunt vizibile cu câteva luni înainte de a escalada. Ambiguitatea contractuală, notificarea fără răspuns, obligația de performanță pe care nimeni nu o urmărește - toate acestea sunt la vedere, dacă cineva se uită. Evaluarea proactivă a riscurilor înseamnă examinarea clauzelor problematice, a obligațiilor contestate, a mecanismelor slabe de soluționare a litigiilor și a dificultăților transfrontaliere de punere în aplicare înainte ca acestea să devină chestiuni active.
Pentru clauzele de arbitraj, întrebarea este dacă acestea sunt aplicabile în temeiul Convenției de la New York și dacă sediul ales și normele procedurale produc de fapt rezultate eficiente. În ceea ce privește clauzele de competență, compatibilitatea cu cadrele de punere în aplicare ale UE devine din ce în ce mai importantă pe măsură ce comerțul transfrontalier crește. Pentru relațiile comerciale care merită păstrate, medierea și protocoalele de negociere structurată oferă adesea rezultate mai bune decât litigiile - și costuri semnificativ mai mici.
Beneficiu strategic: prevenirea eficientă a litigiilor reduce costurile juridice și îmbunătățește predictibilitatea operațională. O valoare deosebită în 2026, când capacitatea juridică este absorbită de activitatea de conformitate.
Investment and M&A Transaction Readiness
Înainte de a mobiliza investiții sau de a efectua fuziuni și achiziții, societățile trebuie să fie pregătite pentru tranzacții: să finalizeze o Due Diligence juridică cuprinzătoare, să organizeze arhiva documentației corporative, să verifice structura capitalului, să confirme transparența UBO, să documenteze conformitatea cu reglementările și să documenteze practicile ESG/sustenabilitate ca parte a pregătirii investitorilor (o așteptare a pieței, care nu este încă o obligație legală în Moldova).
Verificarea investițiilor străine - operațională din iulie 2025.
Legea nr. 174/2021 stabilește un screening preinvestițional obligatoriu pentru tranzacțiile din sectoarele importante pentru securitatea statului, transpunând Regulamentul UE 2019/452. Consiliul de screening a devenit operațional în iulie 2025, fiind administrat prin intermediul Agenției pentru Servicii Publice.
Sectoarele acoperite includ energia (electricitate, gaze naturale, produse petroliere), infrastructura de transport și industria aerospațială, apa și canalizarea, apărarea și armele, infrastructura electorală, gestionarea deșeurilor radioactive, anumite activități în domeniul tehnologiei informației și serviciile hidrometeorologice și geofizice.
Nuanța critică: legea se aplică în funcție de clasificarea activităților conform codului NACE, nu de mărimea tranzacției. Societățile care enumeră activitățile vizate în statutul lor pot avea nevoie de aprobare chiar dacă aceste activități nu sunt desfășurate în mod activ. Nu există un prag financiar minim în cadrul sectoarelor vizate.
Pentru investitori și achizitori, aceasta înseamnă trei pași practici:
- Identificați din timp dacă activitățile societății-țintă declanșează depistarea
- Luați în considerare modificarea cartei pentru a elimina activitățile acoperite neutilizate
- Să ia în considerare termenele de aprobare în calendarul tranzacțiilor
Strategic Planning for 2026
Anul se împarte în mod natural în patru fluxuri de planificare.
Guvernanța corporativă și raportarea - actualizarea rezoluțiilor consiliului de administrație și a proceselor-verbale ale societății, reconcilierea registrelor acționarilor, finalizarea tuturor înregistrărilor la Agenția pentru Servicii Publice, confirmarea exactității registrului UBO, evaluarea obligațiilor de audit în conformitate cu pragurile actuale (noile praguri se aplică de la 1 ianuarie 2027) și alinierea politicilor contabile la IFRS în cazul în care este necesară raportarea internațională.
Modernizarea portofoliului de contracte - actualizarea principalelor acorduri comerciale, standardizarea clauzelor privind protecția datelor înainte de 23 august 2026 și revizuirea arhitecturii de conformitate transfrontalieră.
Fiscalitate și infrastructură digitală - Integrarea e-Factura înainte de 1 octombrie 2026, calendarul înregistrării TVA revizuit în funcție de cifra de afaceri, documentația privind prețurile de transfer pregătită pentru cereri neprogramate.
Poziționarea investițiilor străine - clasificarea activităților revizuită în temeiul Legii 174/2021, carta aliniată la domeniul de activitate vizat.
BULR 2026 Serviciul de analiză juridică și financiară
BULR - Brodsky Uskov Looper Reed & Partners oferă servicii anuale cuprinzătoare de analiză juridică și financiară care acoperă:
- Due Diligence juridică și auditul documentației corporative
- Optimizarea fiscală și respectarea prețurilor de transfer
- Revizuirea portofoliului de contracte, inclusiv alinierea la protecția datelor
- Evaluarea guvernanței corporative și reconcilierea UBO
- Analiza conformității cu reglementările pentru IT Park, servicii financiare, jocuri de noroc și sectoare licențiate
- Evaluarea prealabilă a investițiilor străine în temeiul Legii 174/2021
- Pregătirea privind protecția datelor pentru Legea 195/2024
- Sprijin pentru pregătirea și executarea tranzacțiilor de fuziuni și achiziții
Practica noastră integrată înseamnă că problemele fiscale, contabile, corporative și juridice se deplasează în cadrul firmei mai degrabă decât între furnizori. Modificările din 2026 afectează fiecare dintre aceste domenii, iar răspunsurile trebuie să fie coordonate, nu asamblate.
Contactați echipa noastră pentru a programa o analiză juridică personalizată și pentru a vă poziționa afacerea pentru ceea ce aduce anul 2026.