LDD сделок в Молдове
Что важно для инвесторов в 2025 году
Введение: Молдова в 2025 году — контекст Due Diligence
Молдова позиционируется как страна со стратегическим расположением, конкурентными налоговыми ставками и благоприятной для инвесторов средой. Государство предлагает поддержку в ключевых секторах, таких как IT и возобновляемая энергетика.
Инвесторы, входящие на рынок в 2025 году, все чаще проводят юридический аудит бизнеса (Legal Due Diligence Moldova) для оценки рисков в условиях ускоренной интеграции страны в ЕС.
Таким образом, Legal Due Diligence (LDD) стал ключевым инструментом оценки не только юридических рисков, но и соответствия компаний внедряемым стандартам ЕС, корпоративного управления и регуляторной устойчивости.
Общий объем LDD: корпоративная и регистрационная база
Регистрация бизнеса в Молдове в значительной степени оцифрована. Наиболее распространенной организационно-правовой формой является общество с ограниченной ответственностью (SRL) с минимальным уставным капиталом в 1 лей.
Регистрация SRL осуществляется в течение одного рабочего дня по стандартной процедуре или в течение 4 часов при срочной процедуре.
В рамках LDD SRL Moldova особое внимание уделяется:
- чистоте корпоративных долей;
- своевременности регистрации изменений;
- отсутствию обременений и арестов.
Аудит трудовых отношений (Labor Due Diligence Moldova)
Аудит трудовых отношений должен учитывать недавние реформы Трудового кодекса, которые с июля 2025 года регулируют временную занятость через Агентов временного трудоустройства (АВТ).
Важные аспекты Labor DD включают:
- Равное отношение: временные работники имеют право на равную оплату труда и условия (рабочее время, отдых, отпуска) по сравнению со штатными сотрудниками на аналогичных должностях.
- Ограничения договора: договор может быть заключен на срок до 12 месяцев с возможностью продления до 24 месяцев. Не допускается более трех последовательных продлений договора на одну и ту же должность с одним и тем же работником.
I. LDD для стартапов и IT-компаний: аудит льготного режима и IP
Инвестиции в IT-сектор Молдовы продолжают активно расти (44,8% от общего валового дохода, генерируемого предприятиями с ПИИ).
Due Diligence IT companies Moldova фокусируется на налоговых льготах и защите интеллектуальной собственности.
Налоговый DD (Tax Due Diligence Moldova) для резидентов „Moldova IT Park”
Инвесторы тщательно проверяют право компании на применение льготного режима Moldova IT Park:
- Единая ставка налога: 7% от выручки от продаж, заменяющая налог на прибыль предприятий, налоги на заработную плату, социальные и медицинские взносы, местные налоги, налог на недвижимость и дорожный налог.
- Режим гарантирован до 2035 года.
- Строгая проверка того, что деятельность компании соответствует разрешенным видам деятельности в IT-парке (разработка программного обеспечения, IT-консалтинг, НИОКР, колл-центры для экспорта).
Аудит интеллектуальной собственности (IP Due Diligence)
Молдова предлагает правовую защиту ИС, гармонизированную с директивами ЕС.
- Сроки защиты: патенты — 20 лет
- товарные знаки — 10 лет, с возможностью бессрочного продления;
- Соответствие GDPR ожидается к 2026 году.
LDD также проверяет соблюдение правил IT Visa для иностранных специалистов и руководителей.
II. LDD при покупке предприятий возобновляемой энергетики в Молдове
В связи с быстрым ростом сектора возобновляемой энергетики в Молдове крайне важно проводить комплексную проверку. Установленная мощность ВИЭ к концу 2024 года достигла ~580 МВт, а к 2030 году планируется обеспечить 30% потребления энергии.
Обзор нормативных требований и разрешений на инвестиции
- проверка права на участие в системе нетто-билинга, фиксированных тарифах или аукционных фиксированных ценах;
- подтверждение одобрения Инвестиционным советом проектов в критически важных секторах инфраструктуры (энергетика, искусственный интеллект).
Комплексная проверка недвижимости
Иностранные инвесторы не имеют права приобретать сельскохозяйственные или лесные земли.
LDD подтверждает правовую категорию земельных участков, используемых для проектов в области возобновляемых источников энергии.
III. Основные юридические риски, выявляемые в ходе LDD в молдавских компаниях
- Корпоративные риски — незарегистрированные изменения, обременения, пропущенные установленные законом сроки;
- Налоговые риски — соблюдение требований в области трансфертного ценообразования, налог на прибыль (12%), НДС (20%), налог на дивиденды (6%);
- Риски споров и арбитража — исполнимость арбитражных решений в соответствии с законодательством Молдовы.
Резюме
В 2025 году юридическая экспертиза в Молдове представляет собой не просто проверку прошлого, а перспективную оценку готовности к регулированию в соответствии с требованиями ЕС.
Для успешного проведения сделок необходимо тщательно проанализировать преимущества IT-парка, разрешения на энергопотребление, корпоративную чистоту и налоговые риски.
Предварительный аудит LDD
Мы рекомендуем начать с предварительной юридической экспертизы (pre-LDD).
На основе ваших исходных данных (сектор, корпоративная структура, статус IT-парка или RES, иностранное участие) мы готовим карту рисков, определяем объем полной LDD и выявляем «красные флажки» до этапа сделки.
📩 Обращайтесь к нам для проведения предварительного аудита и сопровождения LDD сделок в Молдове.
